据摩根大通北美剖析师团队的一份陈述，虽然商场存在对AI泡沫的忧虑，但一些抢先的半导体和网络公司仍有可能是在2026年再次跑赢大盘。一个由HarlanMa领导的剖析师团队估量，2026年用于数据中心本钱开销的事务开销可能会再增加50%。

  华鑫证券剖析指出，英伟达CEO黄仁勋近期预警AI能源危机，指出算力需求迸发将应战传统能源供给。美国电力缺少已限制其AI开展，而中国电力装机规划抢先，国内电力设备产业链完好，有望一起获益于国内电网稳健出资与全球（尤其是北美）AI数据中心扩容带来的增量机会。

  新特电气：公司是国内最早研制、出产与高压变频器配套的变频用变压器制造商，变频范畴产品布局完全，职业掩盖较广。

  常宝股份：公司锅炉管较早就进入海外供给系统，其间，HRSG锅炉管用于燃气轮机的余热发电部分，现已配套GEV、三菱等世界电气配备企业，2024年锅炉管事务收入占比已提升到40%以上。

  欧陆通：公司在服务器电源产品及解决方案上，公司已推出了包含3,200W钛金M-CRPS服务器电源、1,300W-3,600W钛金CRPS服务器电源、3,300W-5,500W钛金和超钛金GPU服务器电源、浸没式液冷服务器电源及机架式电源（PowerShelf）解决方案等中心产品，研制技能和产品处于抢先水平。

  2、AI使用：MiniMax经过港交所聆讯，方案于2026年1月挂牌上市

  国产大模型企业MiniMax（稀宇科技）已获证监会存案并经过港交所聆讯，方案于2026年1月挂牌上市。MiniMax建立于2022年头，若成功上市，将以四年的时刻成为全世界从建立到IPO最快的AI公司，并作为“全球化AGI榜首股”登陆长时间资金商场。现在，MiniMax已服务全球超200个国家及区域的2.12亿用户，企业客户超越10万家，经过付费订阅与模型调用完成可继续盈余。

  近期国内外头部模型厂商连续迭代AI大模型产品，全球大模型范畴竞赛继续白热化，有望推进技能创新与使用落地加快遍及。

  华泰证券谢春生指出，多模态大模型和使用开展的奇点将至。判别根据包含：一是技能进步方面：原生多模态模型架构得到业界认可，OpenAI和Google的原生多模态模型现已在功能、延时、布置上展示出了优势。二是商业化发展方面，全球维度看，除了最头部的OpenAI和Anthropic依托模型“智能”完成商业化，适当一部分AI使用公司的商业化产品依靠多模态才能。

  值得买：公司与大模型公司MiniMax达到官方协作伙伴关系。MiniMax旗下大模型产品海螺AI已接入值得买“消费大模型增强东西集”。

  伟人网络：公司与包含百度、阿里、MiniMax在内的多家大言语模型一起探究“游戏+AI”的解决方案。